Výborná ochrana před inflací je být moudře zadlužený
Hodně se mluví o tom, jak inflace připravuje lidi o úspory a jak je špatná. Vůbec se ale nemluví o tom, jak vám inflace může pomoci zvýšit vaše bohatství. Lidé, kteří splácí hypotéky by neměli vidět inflaci tak černě, protože na ní i slušně vydělávají. Jak? To se dnes dozvíte.
Inflace na jedné straně znehodnocuje úspory, zvyšuje náklady na cenotvorbu, snižuje hospodářský růst atd. To vše jsou její negativní vlivy. Když už však inflace vylétne nahoru, nemusíte propadat panice. Před inflací se dá nejen ochránit, ale dá se na ní také vydělat: investicemi nebo tak, že se moudře zadlužíte. O investicích se píše hodně, já se proto zaměřím na dluhy.
Dluhy můžeme rozdělit do dvou kategorií. Na špatné dluhy a ty dobré.
Špatné a dobré půjčky
Špatné půjčky
Jsou půjčky, které snižují vaše jmění. Jsou to typicky půjčky na spotřebu, např. na dovolenou, televizi atd. Půjčíte si peníze na něco, co ztrácí hodnotu, a ještě za to zaplatíte úrok.
Dobré půjčky
Jsou půjčky, které zvyšují vaše jmění. To jsou půjčky na investice. Investice sice mohou být rizikové a připravit vás o majetek, proto dodávám, že aby půjčka byla dobrá, musíte se zadlužit moudře. Mezi takové moudré půjčky patří např. nákup nemovitosti pro bydlení či na investici.
Jak inflace znehodnocuje dluhy?
Inflace znehodnocuje dluhy úplně stejně jako úspory.
V roce 2022 byla průměrná míra inflace cca 15 %
V roce 2023 byla průměrná míra inflace cca 10.7 %.
Pokud jste měli na běžném účtu 1 mil. Kč, jeho reálná kupní síla se za rok 2023 snížila o 107.000 Kč, tj. na 893.000 Kč. Znehodnocení úspor můžete snížit tím, že peníze vložíte na úročený spořící účet, založíte si termínovaný vklad nebo budete tyto peníze investovat.
Když máte hypotéku ve výši 5 mil. Kč, tak se reálná hodnota vašeho dluhu působením inflace za rok 2023 snížila o 535.000 Kč.
Samozřejmě stále musíte nominálně splácet hypotéku v původní výši a možná nevidíte okamžité výhody. Dokonce možná vidíte jen nevýhody.
Je možné, že se vám splátka hypotéky dokonce zvýšila tím, jak ČNB zvýšila základní úrokové sazby ve snaze zkrotit inflaci. Ekonomika je díky vyšším úrokovým sazbám v útlumu a vaše životní úroveň může kvůli tomu klesnout.
Krátkodobé nevýhody mohou dočasně převážit, ale postupem času se začnou projevovat výhody. Ekonomika se totiž časem s inflací vyrovná. Tedy za předpokladu, že ČNB provádí zodpovědnou monetární politiku a vláda přispívá zodpovědnou fiskální politikou, což se bohužel ne vždy děje.
Jakmile začne klesat inflace, začnou klesat i úrokové sazby a ekonomika začne nabírat na dynamice. Následkem inflace však zůstane vyšší cenová hladina, která bude tlačit na růst mezd. Díky tomu se vám úvěr v budoucnosti bude mnohem snáze splácet. Jestli dnes vynakládáte na splátku hypotéky dejme tomu polovinu svých příjmů, za 10 let to může být jen třetina příjmů a za dvacet let třeba jen čtvrtina příjmů i méně, a to podle toho, jak vysoká byla v daném období inflace.
A nejen to. Máte stále svoji investici (nemovitost). Pokud jste investovali moudře, tak vás ochránila před inflací tím, že vzrostla na ceně.
Inflace je vlastně takový transfer peněz od věřitelů k dlužníkům. Díky moudrému investování a zadlužování můžete být s odchodem do důchodu v dobré finanční kondici.
I kdyby inflace naprosto znehodnotila vaše úspory a z peněz se staly bezcenné papíry, tak s nimi můžete stále zaplatit staré dluhy. Proto jsou-li vaše moudré dluhy větší než vaše úspory, nemusíte se inflací moc vzrušovat.
Jako člověk sice z inflace nemám radost, protože vidím, kolik lidí kvůli inflaci zchudlo. Jako ekonom z ní nemám také radost, protože vidím, jak inflace přispívá ke snížení hospodářského růstu, ale jako dlužník, který má hypotéku, skáču radostí.
A ještě je tu poslední efekt, a to je efekt Finanční páky, který moudrým zadlužením získáte. O tom jsem ale napsal jiný článek.
Nákup nemovitosti v roce 2023 byl z investičního hlediska atraktivní. Nominální 6% úroková sazba z hypoték při inflaci 10,7 % je reálně záporná. Pokles poptávky po nemovitostech umožnil kupujícím uskutečnit výhodné nákupy se slevou, což z roku 2023 udělal úspěšný investiční rok, který se již jen tak nemusí opakovat.
Chcete se stát realitním makléřem v Alfě nebo se dozvědět o práci makléře více?
Kontaktujte nás
Tel. 603 426 237
